Чем ПАКАМ отличается от МАКАМа. Банковским клиентам на заметку

Что делать с крупной суммой денег? Значительная часть населения Израиля редко задается этим вопросом. Однако относительно небольшие суммы денег, до ста тысяч шекелей, доступны время от времени довольно многим.

Это может быть наследство, выигрыш в лотерею, компенсация за увольнение, деньги из фонда повышения квалификации или просто накопившаяся, с помощью сберегательной программы, сумма. При этом зачастую случается, что немедленно тратить эти деньги нежелательно, однако и "закрывать" их на долгий срок тоже не хочется.

Такие слова, как "инвестиции", "биржа", "доверительные фонды", многих пугают – люди считают, что для этого нужны сотни тысяч, если не миллионы. Кроме того, большая часть людей не любит риск там, где речь идет о деньгах. Поэтому, чтобы не ломать голову, в подавляющем большинстве случаев люди идут или просто звонят в банк, и просят вложить деньги в ПАКАМ (פק"מ) – краткосрочный банковский вклад. Это удобно, не требует усилий, и деньги достаточно доступны – ПАКАМ может быть недельным, месячным или годовым.

Вместе с тем, мало кто знает, что ПАКАМу существует более удобная и выгодная альтернатива в виде МАКАМов (מק"מ) – краткосрочных облигаций Банка Израиля. По степени надежности оба эти финансовых инструмента практически одинаковы – за МАКАМами стоит государство, а банковские вклады подкреплены столь значительными активами, что их риск стремится к нулю.

Вместе с тем, МАКАМы имеют ряд существенных преимуществ. Во-первых – они гораздо более ликвидны. Если ПАКАМ открывается один раз в установленный срок, то МАКАМ может быть превращен в наличность в любой день, когда проводятся биржевые торги, то есть шесть дней в неделю. Во-вторых – МАКАМ в среднем дает на 1% прибыли больше, чем ПАКАМ. Если за ПАКАМ банки дают процент "прайм" минус 3%-3,5% (чем дольше срок, на который "закрыты" деньги, тем больше процент), что составляет 2%-3,5% годовых, то МАКАМ, даже за вычетом налога на прибыль и комиссионных за покупку и продажу, дает 4,3% (все указанные проценты зависят от размера учетной ставки и изменяются одновременно с ней).

При этом, приобрести МАКАМы можно точно так же, как и ПАКАМы – в банке, по телефону или через банковский интернет-сайт. Если же вы все-таки не доверяете ничему, кроме банковских вкладов, то имейте в виду: упомянув, что у вас есть альтернатива инвестиции в виде МАКАМа, вы можете добиться от банковского клерка более выгодных условий.