Как правильно вложить деньги: советы начинающему инвестору

Сегодня в газете "Маарив" была опубликована статья, в которой один из крупнейших экспертов по израильскому рынку капитала Дорон Цур дает несколько советов, на что именно следует обратить внимание при выборе доверительного (трастового) фонда, в который вы вложите свои сбережения. Эта статья особенно актуальна сейчас, когда реклама различных инвестиционных компаний соблазняет инвесторов обещаниями высокой прибыли.

Первым делом – анализ рынка

Большинство израильтян способны объездить полстраны, чтобы найти магазин, в котором можно сэкономить несколько сотен шекелей при покупке холодильника. Однако, принимая решение о долгосрочной инвестиции, многие выбирают фонд, основываясь лишь на рекламных буклетах. Делать этого нельзя ни в коем случае. Прежде всего, определите для себя, какой уровень риска для вас предпочтителен, в какие сферы и в какие регионы вы бы хотели вложить деньги. Это сразу сократит количество вариантов вложения с нескольких тысяч фондов до нескольких десятков. И только после этого как следует проверьте все предложения.

Не основывайтесь на результатах прошлых лет

Основное правило статистики говорит – то, что происходило в прошлом, совсем необязательно произойдет в будущем. Это относиться и к доверительным фондам. К израильским фондам это относится в первую очередь, поскольку результаты последних трех лет, которые фигурируют в рекламных буклетах, были достигнуты в период значительного роста израильской экономики, когда, чтобы проиграть, нужно было постараться. Обратите внимание на результаты, которых добился фонд в то время, когда биржа падала. В любом случае, основываться только на предыдущих достижениях фонда нельзя. Это то же самое, что ехать в машине, глядя только в зеркало заднего вида.

Кто стоит за фондом

В США и в Европе существует практика оценки руководителей фондов, схожая с системой "звездочек" в гостиничном бизнесе. Одним из первых шагов, который предпринимает американец или европеец, выбирая фонд, является проверка личности директора фонда. В этом израильтянам стоит брать пример с Запада. Важно узнать биографию директора фонда, обратив внимание на ВУЗы, в которых он учился.

Читайте текущие отчеты

Не доверяйте цифрам, в них может разобраться только специалист. Израильские фонды, в большинстве своем, ежеквартально публикуют только результаты, которых добился фонд и уровень риска. Ищите отчеты, в которых директор фонда на словах оценивает состояние рынков и описывает свои действия.

Как определить уровень риска

Наиболее популярным индикатором уровня риска является статистическая ошибка, однако этот параметр не всегда дает полную картину. В последнее время все больше инвесторов обращают внимание на положение фонда "по отношению к максимальной позиции", то есть проверяют разницу между уровнем, на котором фонд находится в данный момент, (или максимально низким уровнем), и максимальной позицией, которой достигал фонд. Этот параметр позволяет оценить, сколько может потерять инвестор, если дела пойдут плохо.