Что делать с деньгами? Новые рекорды биржи. Солидные и малые инвестиции

БИРЖА

Новые рекорды

Израильская биржа продолжает ставить новые рекорды. После Дня Независимости курсы акций продолжали расти. На этот раз причиной роста было формирование правительства, состав которого гарантирует продолжение экономической политики, проводимой до сих пор. Стоит ли инвестировать в биржу напрямую?

Прежде всего, следует знать, что большая часть населения инвестирует в биржу, даже если не задает себе этот вопрос. Владелец пенсионной кассы получает прибыль, которую дали пенсионные кассы в апреле и в первом квартале в целом. Четвертая часть средств, вкладываемых в пенсионные кассы, инвестируется в биржевые акции.

Владельцы пенсионных фондов и страховых полисов также получают прибыль от роста биржи. Тем, кто считает, что этого достаточно, не стоит инвестировать напрямую в биржу.

Но и те, кто считает, что биржа исчерпала свои возможности, могут что-то сделать. Например, перевести средства из пенсионной кассы в солидную инвестицию, не специализирующуюся на акциях. Мы убеждены в том, что высокая учетная ставка, низкий курс доллара (экспортеры уже жалуются по этому поводу) и тенденция к росту заставляют действовать осторожно во всем, что связано с инвестированием в акции. Следует понимать, что неопределенность политической ситуации имеет место быть, и как минимум из-за этого не следует слишком увлекаться биржей.

СОЛИДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Снова об индексе

Апрельский индекс потребительских цен будет опубликован через 10 дней. Представители финансовой системы ожидают, что он вырастет на 1%. Такой высокий индекс (примерно половина годовой инфляции) однозначно влияет на выбор способа инвестирования.

Тому, кто хочет вложить деньги в сберегательную программу с привязкой к индексу, стоит сделать это до 15 мая (дата опубликования индекса). В этом случае он автоматически получит прибыль от индексации. Между прочим, налог на реальную прибыль в сберегательных программах, привязанных к индексу, составляет 20%.

Тем, кто хочет поместить деньги в шекелевые вклады или в краткосрочные государственные займы, следует учесть тот факт, что хоть они и платят лишь 15% налога, этим налогом облагается номинальная прибыль. Владельцы шекелевых трастовых фондов заплатят налог в размере 20%, но на реальную прибыль. Высокий апрельский индекс существенно снижает реальную прибыль и размер налога.

Тем, кто берет машканту, стоит подождать с этим до опубликования индекса. Взяв машканту при уже известном индексе, т.е. после 15 мая, можно сэкономить тысячи шекелей.

ИНВЕСТИЦИИ

Небольшие деньги

Тем, у кого есть сотни тысяч шекелей, легко торговаться с банком. Он может поменять банк, если окажется, что там он получит более высокий процент. Но что делать тем, у кого есть 10.000 шекелей и кто хочет сохранить стоимость денег и немножко заработать? У таких клиентов есть проблема. Банки обычно предлагают обидно низкие проценты на инвестицию, которые могут оказаться на 2% ниже, чем тот процент на вклад, который получит клиент с большими деньгами. В этом случае оптимальным решением является вложение средств в финансовые каналы, имеющие хождение на бирже.

Не следует бояться слова "биржа" – на бирже есть и солидные каналы, эмитируемые крупными банками или Банком Израиля. Возьмите, например, государственные краткосрочные займы: такой вклад сроком на год дал на этой неделе 5,73% прибыли. Даже после вычета всех банковских комиссионных (0,1% за покупку и продажу, 0,5% – за резервацию), прибыль от такого способа вложения как минимум на 2,5% больше, чем от банковского вклада или от вложения в шекелевый трастовый фонд. Кстати, клиент всегда имеет возможность продать заём на бирже, не ожидая целый год.

Есть хорошая новость и для мелких клиентов, которые хотят вложить средства в канал, привязанный к индексу. Сберегательная программа с привязкой к индексу дает сегодня 2% годовых. На бирже же имеют хождение так называемые "облигации концернов", эмитируемые банками. Они так же надежны, как банковские сберегательные программы, но дают гораздо более высокий процент. Дополнительное различие заключается в том, что сберегательную программу нельзя закончить раньше времени, в то время как облигации можно продать на бирже в любой момент. Облигации банков Леуми, Апоалим или Мизрахи дают сегодня около 4% прибыли брутто – в два раза больше, чем банковские сберегательные программы. Даже после вычета всех комиссионных их прибыльность составляет более 1% в год. Тем, кто боится колебаний биржи, рекомендуется хотя бы держать облигации до даты окончательного погашения (в банке Леуми – 2 года, в других банках – более длительное время).

Иегуда Шарони, "Маарив" – перевод Керен Миндлин