Революция в инвестициях: вместо сберегательных программ израильтяне покупают акции

Как отмечает "Маарив", в 2005-м году произошла революция в финансовой деятельности израильтян. Доля сберегательных программ в общей стоимости инвестиционных портфелей сократилась за 3 года с 8.5% до 2%, в то время как доля акций (прямое владение) выросла с 12% до 22%, а доля программ, привязанных к индексу, выросла с 1.7% до 3.7%.

Статистика Банка Израиля показывает, что переход на акции был выгодным, и их стоимость возросла в 2005-м году на 35%. Стоимость облигаций, привязанных к индексу, выросла на 55%, а стоимость сберегательных программ, привязанных к индексу, выросла на 17%. В общей сложности, за последние 3 года сберегательные программы с привязкой к индексу сократились на 64%, и их стоимость составляла на конец 2005-го года 38 миллиардов шекелей (в конце 2004 года она составляла 46 миллиардов шекелей, в конце 2003-го – 76 миллиардов шекелей, пик пришелся на конец 2002-го года – 103 миллиарда шекелей).

С другой стороны, стоимость акций выросла на 170%, а стоимость облигаций, привязанных к индексу – на 220%. Стоимость программ, привязанных к доллару, увеличилась на 125%, а стоимость шекелевых облигаций – на 90%. Кроме того, за последние 3 года резко возросла стоимость страховых программ "Битуах менахалим" (на 70%), а стоимость фондов повышения квалификации ("кранот иштальмут") сократилась на 50%.

Сокращение сберегательных программ было вызвано, в основном, низкой инфляцией и отменой налоговой дискриминации. С января 2003 года процент по облигациям и сберегательным программам, привязанным к индексу, облагается налогом в размере 15%. В прошлом сберегательные программы не облагались налогом, в то время как облигации с привязкой к индексу облагались высоким налогом – 35%.

Стоимость инвестиционных портфелей жителей Израиля выросла примерно на 50% за 3 последних года, достигнув 1.8 миллиарда шекелей в начале декабря (в конце 2004 года она составляла 1.5 миллиарда шекелей, а в конце 2002 года – 1.2 миллиарда шекелей).

Перевод Керен Миндлин, NEWSru.co.il