Что делать с деньгами? Инвестиции, учетная ставка и овердрафт

В сегодняшнем экономическом приложении к газете "Маарив" в колонке "Что делать с деньгами?" опубликованы традиционные пятничные советы финансового обозревателя Иегуды Шарони. Темы статьи: 1) Инвестиции: за границей опасно, 2) Учетная ставка: аттрактивный краткосрочный вклад, 3) Овердрафт: грядут ограничения.

Инвестиции: за границей опасно

Прошлая неделя показала, до какой степени опасно порой прислушиваться к рекомендациям консультантов по инвестициям вложить деньги в экзотические трастовые фонды, безрисковые продукты, основанные на турецкой валюте или индийской бирже, или просто в спекулятивные акции.

Резкие колебания турецкой лиры и крушение бирж на Востоке привели к тому, что многие инвесторы, вкладывавшие в этих местах, не увидят большую часть своих денег. Те, кто ждал карнавала в Бразилии или финансовой медитации в Индии, расплатились на этой неделе немаленькой головной болью. Даже такие биржевые доки, как Элиезер Фишман, понесли убытки в размере сотен миллионов шекелей. Проблема в том, что многие инвесторы не делают выводов. Они всегда приходят на биржу, когда она находится на пике, и терпят самые тяжелые удары.

Что же делать сейчас? Тем, кто все еще хочет инвестировать в акции, рекомендуется сосредоточиться на качественных акциях. Такой акцией может стать акция "Тевы" или "Кимикалим ле-Исраэль". В любом случае, следует помнить, что если у вас есть пенсионная касса, то примерно 25% ее уже вложены в биржу. Это было очень выгодно в последние два с половиной года, однако теперь может прийти час расплаты.

И если банк предлагает Вам безрисковый вклад, гарантирующий прибыли на российской бирже, мы не рекомендуем Вам поддаваться искушению: лучше синицу в руки (5% в год), чем спекуляция в небе.

Учетная ставка: аттрактивный краткосрочный вклад

Индексы цен, которые будут опубликованы в ближайшие месяцы, должны быть низкими. Согласно прогнозу банков, майский индекс даже будет отрицательным, а индексы в следующие месяцы будут равны нулю. Эти низкие индексы и доллар, упавший в последнее время, дают основания для экономических прогнозов о том, что директор Банка Израиля не будет поднимать учетную ставку в ближайшее время. Решение по этому вопросу будет принято в ближайший понедельник.

Если учетная ставка не будет поднята, вырастет выгодность инвестирования в краткосрочные вклады. Такой вклад сроком на год, например, дает сегодня прибыль брутто в размере 5,7%. Проблема в том, что банковские комиссионные уменьшают прибыль на 0,5%, однако она все еще считается высокой. Комиссионные "за сохранение", составляющие 0,5% в год, для лучших клиентов уменьшаются вдвое. Можно также торговаться о размере комиссионных на покупку и продажу (принятые комиссионные составляют 0,1% в каждом направлении).

Следует помнить, что прибыли от инвестирования в краткосрочные вклады облагаются налогом в размере 15%. После этого остается реальная прибыль в размере 5%. Это не так уж плохо, в особенности в период неопределенности, как сейчас. Следует помнить, что краткосрочный вклад является ликвидным и его можно продать в любое время.

Овердрафт: грядут ограничения

Незаметным образов первая половина 2006 года скоро закончится, и перед ее окончанием вступит в силу положение Банка Израиля, запрещающее нарушение рамок разрешенного кредита. Инспектор банков постоянно напоминает об этом, и банки предлагают своим клиентам договориться о рамках кредита, однако на сегодняшний день примерно четверть клиентов банков – а это около миллиона человек – еще не сделали это.

Другими словами: тот, кто даст чек 1 июля, рискует тем, что чек не будет оплачен (комиссионные за возврат непокрытых чеков составляют 45 шекелей), а тот, кто едет за границу, рискует остаться без возможности снимать наличные, если окажется, что он превышает рамки кредита. Короче говоря, нужно еще сегодня договориться с банком о рамках кредита, т.е. о максимальной сумме, которую можно будет снимать со счета.

В любом случае, овердрафт – не кара небесная. Как свидетельствует статистика банков, около трети клиентов каждый месяц находятся в плюсе, треть – в минусе, а еще треть – частично в плюсе и частично в минусе. Существует несколько возможностей покончить с минусом раз и навсегда, но об этом – в следующий раз.

Иегуда Шарони, "Маарив" – перевод Керен Миндлин