Послекризисное восстановление пенсионных касс и фондов. Комментарий банка "Бейнлеуми"
Сайт NEWSru.co.il публикует еженедельный комментарий, подготовленный консультантом банка "Бейнлеуми" Романом Гольцманом. Тема: пенсионные кассы восстанавливаются после кризиса.
Комментарий
Пенсионные кассы восстановили 93% того, что потеряли в 2008 году. Это приятно, особенно на фоне того, что положение реальной экономики по-прежнему далеко от идеала: безработица набирает обороты, а темпы экономического роста наоборот, снижаются. Тем не менее, подъемы биржевых курсов, параллельно со снижением уровня риска на финансовых рынках, благотворно повлияли на пенсионные накопления граждан.
Доходность наиболее крупных пенсионных касс за май месяц варьировалась от 1% до 2,3%. Пенсионная касса "Шион", о которой мы не раз упоминали в прошлом году, в связи со скандальными событиями в инвестиционной компании "Призма", под управлением которой эта касса находилась, показала наибольшую доходность. В 2008 году "Шион" потеряла 34% своей рыночной стоимости, а в 2009–м – восстановилась на 19,18%. Напомню, что с апреля нынешнего года, эта пенсионная касса находится под управлением инвестиционной компании "Псагот".
Фонды повышения квалификации также записали положительные показатели. К примеру, фонд "Даш Экономист", в промежутке с начала 2008 года по май 2009-го, увеличил свою стоимость на 7,06%. Для наглядности, вкладчик, инвестировавший вначале 2008-го в этот фонд 100.000 шекелей, на сегодняшний день имеет 107.000 шекелей, если не считать уплаченных за этот период комиссионных. Обратите внимание на сам факт того, что вкладчик находится в выигрыше, несмотря на все события, которые произошли в 2008-м году (на свободное падение биржевых курсов, повальное изъятие вкладчиками пенсионных накоплений и т.д.).
Здесь хочется затронуть немаловажную тему. Хоть показатели пенсионных касс и фондов повышения квалификации согревают сердце своим держателям, они очень отличаются друг от друга своей инвестиционной структурой и каждый вкладчик должен хорошо проверить, соответствует ли выбранная им касса, его собственным потребностям и вкусам. Пенсионные кассы представляют нам в нынешнем году картину, прямо противоположную прошлогодней, т.е. те кассы, которые в 2008 потеряли больше всех, в 2009-м, наоборот, показали наибольшую доходность.
Еще одной новостью прошедшей недели стала публикация индекса потребительских цен за май месяц, который, как и предсказывалось многими специалистами, поднялся на 0,4%. За последние три месяца индекс вырос почти на 2%. По мнению аналитиков, в ближайший понедельник председатель Банка Израиля Стэнли Фишер оставит учетную ставку без изменений, но ближе к концу лета все-таки вынужден будет ее поднять.