Михаил Прохоров потерял $2,5 млрд на сделке с Олегом Дерипаской
В понедельник, 11 января, начался подготовительный этап к IPO компании UC Rusal, которое состоится в Гонконге. Судя по параметрам размещения, самый богатый россиянин Михаил Прохоров, состояние которого в прошлом году Forbes оценивал в 9,5 млрд долларов, может начинать подсчитывать убытки – сделка по обмену доли в "Норильском никеле" на акции UC Rusal сделала его беднее по меньшей мере на 2,5 млрд долларов, сообщает Forbes Russia.
В апреле 2008 года Прохоров продал принадлежащий ему блокпакет (25% плюс одна акция) "Норильского никеля" подконтрольной Олегу Дерипаске компании UC Rusal. В результате сделки он получил 14% акций UC Rusal. В дополнение к этому компания должна была доплатить ему наличными 2,7 млрд долларов. Но этих денег он так и не получил. В проспекте для потенциальных участников IPO, который занимает 1141 страницу, имеется целый раздел, посвященный реструктуризации долга UC Rusal перед кипрской компанией Onexim, через которую Прохоров владеет акциями UC Rusal.
Треть долга (почти 900 млн долларов) перед Onexim UC Rusal погасит в 2013 году. Остальные две трети Прохорову предложили конвертировать в акции UC Rusal. Сделка состоялась в начале декабря 2009 года. Вместо 1,8 млрд долларов наличными Прохоров получил дополнительно 5,16% акций UC Rusal, увеличив свою долю до 19,16%. Получается, что на момент сделки компанию оценили почти в 35 млрд долларов.
Теперь эта цифра выглядит гораздо скромнее. Максимальная цена, по которой инвесторам со всего мира предлагают купить акции металлургического холдинга, составляет 12,5 гонконгского доллара, или 1,61 доллара США за штуку. То есть максимальная капитализация, которой UC Rusal может достичь в ходе IPO, составляет 24 млрд долларов.
На бирже будет размещено 10,81% акций UC Rusal, в результате чего доля Прохорова, как и других владельцев, размоется: его 19,16% превратятся в 17,09%, у Олега Дерипаски вместо 53,35% станет 47,59%, у SUAL Partners (основные владельцы – Виктор Вексельберг и Леонард Блаватник) вместо 17,78% – 15,86%, у Amokenga Holding (структура Glencore) вместо 9,7% – 8,65%.
В случае если UC Rusal удастся разместиться по максимальной цене и ее капитализация составит 24 млрд долларов, доля Прохорова будет стоить 4,1 млрд долларов. К этому можно прибавить наличные в размере 900 млн долларов, которые ему обещают вернуть в 2013 году. Всего получается 5 млрд долларов.
Если бы Прохоров в свое время не пошел на сделку с Дерипаской, оценка его состояния была бы сегодня на 2,6 млрд долларов выше: 25% акций "Норильского никеля" стоили вчера в РТС 7,6 млрд долларов.
Как сам бизнесмен относится к этому факту, Forbes выяснить не удалось – в пресс-службе Onexim комментариев на эту тему не дают. Прохорову остается надеяться, что придет время, когда UC Rusal избавится от своего долга, составляющего почти 15 млрд долларов, цены на алюминий вырастут и компания вновь подорожает.
